成都小康家庭的养儿计划

 “天府之国”成都的悠闲生活状态早已被传为佳话，刘新一家虽然生活在成都的一个郊县，但日子一样过得舒坦自在。

                                                        开支不大  生活宽裕

        33岁的刘新是银行职员，每月工资2000元；妻子现年30岁，在同一银行系统工作，月收入1500元。家里两位老人每月收入共有2000元。此外，刘新一家每月还有3000元的收入来自商铺出租。一家人每个月的基本生活开销在1800元左右，医疗费用平均每月要100元左右。刘新夫妻俩还有一个年仅三岁的宝贝女儿，女儿的幼托教育费用为200元。这样下来，每个月他们还能有6400元的结余，生活相当宽裕。

        每到年终，刘新夫妻俩都会有稳定的奖金，合计在15000元左右。20万元的定期存款也能给他们带来3000元左右的利息收入。除去每年13500元的保险费支出，单纯的年度性结余还有5000元左右。

                                                           身无负债  家有积蓄   

       与大城市里的人们向银行按揭买房不同，县城里的居民早些年买房一般都是全额付款，不用像蜗牛一样背着巨大而沉重“房壳”终日奔走。生活在成都郊县的刘新一家也同样没有负债重压，也没有其他尚未偿还的借款。

        家庭资产方面，他们平常的现金和活期存款有2万元，定期性存款有20万元，手里还有5万元的凭证式国债。家中自有住房价值50万元。而目前用于出租的商铺是祖业，面积105平方米，市场售价16000元每平方米，租金为35元每月每平方米。还有5万元钱借给了两位亲戚周转，以后可以慢慢收回。

                                                           家人保险买得较多

        刘新一家保险意识较强，到现在已经为自己买了一份中国人寿的“美好明天”，保障额度20万元，年缴保费4500元；为妻子买了 20万元保障额度的太平洋的“太平安康”寿险，年缴保费9000元。还早早为女儿购买了平安寿险公司的一份少儿保险，保障额度为20万元，已经一次性缴情保费3万元。问起刘新为何要买这些保险，他的回答是“防患于未然”。

                                                 女儿教育费用如何筹划?

       “我们家现在和以后的所有投资规划，其实都是为女儿准备的。”刘新如是说。现在，除了祖传的商铺较好外，刘新和妻子还没有其他投资。将家中的闲钱盘活起来，多为女儿创造良好的生活基础，是他们最大的心愿。“虽然现在家里经济面教宽松，但没有明确的投资方向，希望专家能多支支招。”

专家建议一：家庭资产配置建议

一、家庭财务状况分析

A．收支情况分析：

刘新全家年度收入总计为12万元。其中主动性收入（工资收入）81000元，占总收入的67.5%；被动性收入（投资收入）39000元，达到家庭总支出的32.5%。可以看出刘新家的投资是相当成功的，当然这其中最主要的就是继承自祖辈的一套商铺，这套房产可以说是刘新的“贵人”，为全家目前和今后的生活都带来了很好的正面影响。

刘新家庭年度总支出为38700元，且全部为消费性和保障性支出，无任何债务性支出。家庭支出占家庭收入的比例为32.25%。可以看出刘新家庭结余比例相当高。其中保障性支出14700元（医疗费和保险费），占到了总支出的38%左右，可见刘新一家消费还是比较保守，但对保障要求较高。实际上，根据刘新一家目前的现金流状况，适当增加每月消费支出，提高生活质量，也是完全可以的。

B．家庭资产情况分析

刘新家庭总资产232万元，其中投资资产150万元，使用资产50万元，金融资产27万元，对外债权5万元。

刘新家投资资产占家庭总资产比重64.7%。投资资产比重较高。但很幸运的是，这份资产来自祖辈传承，而且在目前的市场环境下，能够稳定地加强刘新家的现金流入，可谓是“五本万利”，非常成功。

同时，该家庭有20万元定期存款和5万元凭证式国债，对于一个生活在西南县城的家庭来说，流动性已经能够保证。只是，与成功的房地产投资相比，该家庭的金融投资项目比例显然不高，除了5万元凭证式以外没有其他积极投资，而这五万元凭证式国债几乎相当于定期存款，可以说他家的投资都是消极和保守型的。

刘新家庭没有负债，由于地区和生活状态差异，比较保守也是可以理解的。

从上面的资产负债分析中我们看到，刘新家庭的资产负债的安排基本上还是合理的，家庭资产不存在任何债务风险。但是合理不代表没有优化的余地，以后还可以做些调整。

二、家庭理财计划分析

刘新提出的理财生活安排计划和目标只有一个：为女儿今后的生活作打算。

这个目标当然是正确的，但是刘新一家可能太过重视宝贝女儿，却忽略了其他同样重要的问题，比如父母的养老，比如自己的养老。“人无远虑，必有近忧。”刘新家庭现在生活非常美满，经济也相当宽裕，自己和妻子正当而立之年，但要看到家中还有两位老人（估计在50多岁）面临退休和养老的问题，小夫妻俩也应该为今后自己的生活作打算。所以，他们家的理财目标应该由一个调整为三个。当然，这三个目标并不冲突，其中女儿的教育和老人的养老比较急迫些，自己的养老可作为长期目标。

三、理财建议：

1．调整定期存款。目前银行利率较低，20万元放在银行存定期，并不是太有效。不如等定期存款到期后，将其转为货币市场基金，既能保证流动性，收益率上也更高一些，还能抵抗央行加息带来的利率风险。

2. 分步进行金融投资。我们看到，刘新一家每个月的结余有6400元之多，这笔钱显然可以派上大用处。不妨将该毕结余一分为三，分别用作积累女儿教育金、父母养老医疗金和自己的养老金。具体来说，就是设立三个独立的投资账户：每个月将2000元存到女儿的教育金专项账户中，以定期定额方式购买平衡性开放式基金，长期筹备今后的教育开支；每个月匀出2000元存到父母养老金账户中，购买货币市场基金，等到每年年末将一年存下来的货币市场基金的钱拿去买短期凭证式国债，不断滚动投资；每个月匀出2000元钱存到自己的养老账户中，以定期定额方式购买股票型基金，为今后的养老作积极准备。

3.适当增加家庭消费支出。比如等女儿长到8岁以后，和老人一起带她出去游览祖国大好河山，为老人的退休生活增加乐趣，也让女儿从小有一个开阔的视野。

四、保险建议

保险的最基本功能的确如刘新所说“防患于未然”。但我们注意到，刘新的“美好明天”是一款养老保险，保障功能并不是最强，而主要侧重在养老。而他的健康医疗类保险还未购买，而养老金实际上可以通过平常的金融投资累积。但考虑到两人的年缴保费已经超过了年收入的10%，再补充刘新的医疗类保险经济上有些吃力。如果能将刘新的养老保险以减额缴清方式结束，那么可以将该笔保险费支出用于购买重大疾病保险。

同时，两人目前的身故保障额也并不高，只有20万元。完全可以通过补充价格便宜的意外保险、定期寿险加强两人的身故保障程度。

而女儿的少儿保险就有些奇怪了。因为按照规定，刘新所在的成都地区少儿保险的死亡保险金额上限为5万元，一个三岁的小女孩的保障金额是不可能达到20万元的。换句话或，刘新为女儿投保的20万元保障中，真正有效的也就只有其中5万元。可以联系当时的代理人，详细询问这项保险计划。

                                           本刊个人金融工作室   周念念

专家建议二：投资建议分析：

刘新一家，由于继承殷实祖业，夫妻双方又有稳定的经济收入，着实步入了令人羡慕的小康家庭。由于衣食无忧，所以刘新一家除去祖业－商铺出租外，可投资的金融资产绝对比例的投向无风险领域－银行存款、国债，可见在投资方面属于中庸保守型投资者，保护资产的绝对安全是首要考虑因素。但事实是，存在银行的钱就真的是无风险吗？从去年，我国银行已进入负利率时代，存在银行的资金已给投资者造成了1%以上的损失。可见，以不变应万变，在今天的投资市场上，不是上好的选择。

   以刘新目前的家庭资产状况，不动产投资比例过大，造成的资金流动率过低，但随家庭收入现金流的不断增加而逐步得以改善。渠道过于单一，本着分散风险的原则，可以将可投资产进行重新规划。

目前国内的整体投资市场低靡，投资者困惑。理财切记是时机的把握，在此阶段，对于偏保守投资心态的刘新，应以现金流管理为主。

    一、购买货币市场基金

货币市场基金是开放式投资基金类型，主要投资于短期货币工具，如国库券、银行大额可转让存单、商业票据等，流动性好、安全性高、风险性低、投资成本低。可将金融可投资产的40％－50％购买。但投资市场状况好转后，应及时进行比例调整。

二、基金定期定额投资

由于刘新的投资目的是为女儿，投资可作长期打算。基金定期定额投资是一种借鉴了保险“分期投保、长期受益”的营销模式，采用小额分批进场，可以相对降低价格风险，同时对于无暇研究市场走势及精确掌握进场点的投资人来说，是一项适合中长期投资的方式。建议刘新在目前股市处于低位的特性来分析，比较适合以定期定额方式介入。另外，需注意的是，应选择投资经验丰富、值得信赖的基金公司。由于投资情势瞬息万变，只有具备良好能力的基金管理公司拥有优势，才能为投资人赢得致胜先机。定期定额投资期间长，选择稳健经营的基金管理公司是关键。

三、适当购买信托产品

“金新信托”事件发生后，使很多投资者对信托产品望而却步。但自从信托业整顿后，整体来看信托公司操作大多数是规范的，尤其金新信托发生问题后，其它信托公司在推出信托项目时越来越注重风险控制。刘新可在近期对推出的信托产品仔细研究，主要看产品在风险规避方面如何操作，可购买10-15万元，作中期投资。

     当然，以上是在目前整体金融市场状况低迷时的投资建议。一旦金融市场状况有所好转，刘新也应根据情况，适时调整投资计划及配比，才能是投资达成理想的收益率。